Nvidia ha tenido un gran impacto en San José este año, con un récord de 25,000 asistentes en el Centro de Convenciones de San José y edificios cercanos. Muchos talleres y charlas estaban tan llenos que la gente tuvo que apoyarse contra las paredes o sentarse en el suelo, mientras los organizadores les pedían que se alinearan correctamente. Actualmente, Nvidia lidera el mundo de la inteligencia artificial, con finanzas récord, márgenes de beneficio altísimos y sin competidores serios. Sin embargo, los próximos meses presentan riesgos sin precedentes para la empresa debido a aranceles de EE. UU., la competencia de DeepSeek y cambios en las prioridades de sus principales clientes de IA.
En la conferencia GTC 2025, el CEO de Nvidia, Jensen Huang, intentó mostrar confianza al presentar nuevos chips potentes, “supercomputadoras” personales y robots adorables. Fue una presentación exhaustiva, dirigida a inversores preocupados por la caída de las acciones de Nvidia. Huang afirmó: “Cuanto más compras, más ahorras. Es aún mejor: ahora, cuanto más compras, más ganas”. Nvidia buscó asegurar a los asistentes y al resto del mundo que la demanda de sus chips no disminuirá pronto.
Durante su discurso, Huang aseguró que casi “todo el mundo se equivocó” al pensar que la escalabilidad de la IA tradicional estaba perdiendo relevancia. El laboratorio de IA chino DeepSeek, que lanzó un modelo de “razonamiento” eficiente llamado R1, generó temores entre los inversores de que los chips de Nvidia ya no sean necesarios para entrenar IA competitiva. Sin embargo, Huang ha insistido en que los modelos de razonamiento, que requieren mucha potencia, aumentarán la demanda de los chips de la compañía.
En GTC, Huang presentó la nueva línea de GPUs Vera Rubin, afirmando que realizarán inferencias a aproximadamente el doble de la velocidad del mejor chip Blackwell actual de Nvidia. Un tema que Huang abordó menos fue la competencia de empresas emergentes como Cerebras y Groq, así como proveedores de hardware de inferencia y nube de bajo costo. Casi todos los grandes proveedores de servicios en la nube están desarrollando chips personalizados para inferencia y entrenamiento.
Gigantes tecnológicos como OpenAI y Meta, que dependen mucho de los chips de Nvidia, están buscando reducir esa dependencia mediante el desarrollo de hardware interno. Si tienen éxito, esto debilitará la posición dominante de Nvidia en el mercado de chips de IA. Esto podría explicar por qué las acciones de Nvidia cayeron alrededor del 4% tras el discurso de Huang, ya que los inversores esperaban alguna novedad o anuncio acelerado que no llegó.
Nvidia también intentó calmar las preocupaciones sobre los aranceles en GTC 2025. Huang afirmó que no hay aranceles impuestos a Taiwán, donde Nvidia obtiene la mayoría de sus chips, y que los aranceles no causarían “daños significativos” a corto plazo. Sin embargo, no prometió que Nvidia estuviera a salvo de los impactos económicos a largo plazo.
Huang también se comprometió a invertir cientos de miles de millones de dólares en manufactura en EE. UU., lo que ayudaría a diversificar las cadenas de suministro de la empresa, aunque representa un gran costo para Nvidia, cuya valoración de varios billones de dólares depende de márgenes de beneficio saludables. En GTC, Nvidia destacó sus nuevas inversiones en computación cuántica, un sector que la empresa ha descuidado históricamente. Durante el primer Día Cuántico de GTC, Huang se disculpó con los CEOs de empresas cuánticas importantes por causar una caída en sus acciones en enero de 2025, tras sugerir que la tecnología no sería muy útil en los próximos 15 a 30 años.
El martes, Nvidia anunció la apertura de un nuevo centro en Boston, NVAQC, para avanzar en la computación cuántica en colaboración con líderes en hardware y software. Este centro estará equipado con chips de Nvidia, que permitirán a los investigadores simular sistemas cuánticos y modelos necesarios para la corrección de errores cuánticos.
En el futuro cercano, Nvidia ve sus “supercomputadoras personales de IA” como una nueva fuente de ingresos. En GTC, la compañía lanzó DGX Spark (anteriormente llamado Proyecto Digits) y DGX Station, diseñados para permitir a los usuarios prototipar, ajustar y ejecutar modelos de IA en diferentes tamaños. Aunque no son baratos, Huang afirmó que representan el futuro de las computadoras personales. “Esta es la computadora de la era de la IA”, dijo Huang. “Así deberían ser las computadoras, y así funcionarán en el futuro”. Pronto veremos si los clientes están de acuerdo.
